今天是個重要的日子，備受人們關注的量化交易新規將正式實施，因為早在今年4月3日，滬深交易所就同時發布了《程序化交易管理實施細則》，這個細則的發布，預示著對程序化交易報告管理、信息管理以及高頻交易管理會做出一些規定，切實的減少因為高頻交易對市場所帶來的一些負面。
那么，對市場的影響到底有哪些呢？
其一，我覺得量化交易新規的出臺最起碼會大幅度減少高頻交易，使得市場的過度短線交易降溫，對市場趨勢會產生重要的引導力量，以前是指數日內漲上去，然后日內就會跌下來，這就是短線高拋低吸所帶來的弊端，新的量化交易新規對高頻交易做了限制，相信會對市場的過度短線行為進行抑制，使得市場過度的那種指數維持不動的生態得到改善；
其二，高頻交易往往會帶來成交的密集放大，而當這種現象減少的時候，成交降低或者市場的活躍度降低會成為必然，以前的單日成交2萬億還會不會再出現，就很難說了，所以說接下來如果市場成交維持在一定的低水平下我們要逐步的適應為主；
其三，量化交易新規只是規范量化交易，而不是抑制量化交易，我一直覺得量化交易很大程度上會有效的活躍市場氛圍，尤其是市場方向不大明確的時候，量化交易通常能夠制造出局部的熱點，使得市場有賺錢效應，這點是應該被重視的，未來這種局面還會出現，只是在新規下活躍度會有所降低，量化的策略可能會從目前的更短周期逐步的向更長周期轉變；
對量化機構而言，影響究竟如何？
其實在我看來，不會有太明顯的影響。因為量化交易本來就是策略的不斷變化，再說了大部分頭部的量化交易機構多數情況下未必是小盤策略，未必是高頻交易，對于這點我從公募的部分量化策略中已經早就發現，多數似乎已經將持股理念和周期進行了迭代，所以說這種應對新規不僅僅是最近才開始的，其實早就更新了策略，如此我覺得對大型機構而言沒啥影響。
而對那些小型的投機資金來說，這次的新規確實帶來了一些難題，長期以來真正對市場生態帶來負面沖擊的我覺得恰恰是這些資金，實際上新規的出臺，能夠有效的遏制這些對市場有害的資金，恰恰產生的作用是正面的，為何不積極的期待呢？
其實我一直覺得量化交易并非洪水猛獸，因為海外市場一直存在量化交易，也未必見得對牛市有什么影響，這里面關鍵還是規則的問題，只要制定好規則，量化交易并不見得對A股會產生多大的負面，我想這次的量化交易新規，一定是監管做了深思熟慮搞出的這么一系列的細則，這些對量化機構而言實際上提供了一個指引，使得這些量化機構未來更長久的在市場健康發展，奠定了堅實的基礎。
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